Depuis plus de 175 ans, les compagnies d’assurance mutuelle font partie intégrante du paysage de l’assurance au Canada. Ces organisations uniques, où les assure.e.s sont également propriétaires, ont offert aux Canadien.ne.s une alternative distincte aux compagnies d’assurance traditionnelles détenues par des actionnaires. En tant que porte-parole national de confiance du secteur canadien de l’assurance mutuelle, nous comprenons de première main à la fois les forces du modèle mutuel et les défis importants auxquels il est confronté aujourd’hui.
Le secteur de l’assurance mutuelle au Canada représente environ 13 % du marché de l’assurance des dommages, avec des sociétés gérant environ 53 milliards de dollars de primes. Malgré cette présence substantielle, les assureurs mutuels sont confrontés à des défis uniques qui mettent à l’épreuve leur capacité à rester compétitifs et pertinents dans le paysage financier actuel qui évolue rapidement.
Pour comprendre les défis auxquels l’assurance mutuelle est confrontée aujourd’hui, nous devons d’abord apprécier ses fondements historiques. La majorité des compagnies d’assurance mutuelles agricole canadiennes ont été créées il y a 100 à 150 ans, principalement en réponse au manque d’intérêt des compagnies d’assurance étrangères pour la couverture des exploitations agricoles canadiennes.
Ces premières mutuelles d’assurance ont été créées par les communautés pour les communautés. Les agriculteurs se sont regroupés pour partager les risques, créant ainsi des structures détenues par les membres, où les assure.e.s élisaient des conseils d’administration chargés de gérer les opérations et d’affecter les bénéfices à la croissance des excédents, au remboursement des primes et à l’investissement dans les communautés.
Ce fondement historique a donné naissance à des entreprises profondément enracinées dans leurs communautés et dont les clients sont très fidèles. Cependant, ce même héritage présente aujourd’hui des défis pour ces organisations qui doivent faire face aux exigences du marché moderne.
Les assureurs mutuels fonctionnent selon un modèle de gouvernance unique, dans lequel les assure.e.s sont les propriétaires. Bien que cette structure garantisse l’alignement des intérêts de l’entreprise sur les besoins des clients, elle peut parfois compliquer la prise de décision rapide et l’adaptation aux évolutions du marché.
Contrairement aux entreprises détenues par des actionnaires qui peuvent lever des capitaux par l’émission d’actions, les mutuelles doivent compter sur les bénéfices non distribués pour assurer leur croissance et leur innovation. Cette limitation peut ralentir les initiatives stratégiques, en particulier face à des concurrents plus grands et plus agiles qui ont facilement accès aux marchés financiers.
Le changement climatique représente peut-être le défi le plus important auquel sont confrontés tous les assureurs aujourd’hui, mais les assureurs mutuels sont confrontés à des désavantages distincts lorsqu’il s’agit de faire face à ces risques croissants.
Les phénomènes météorologiques extrêmes provoqués par le changement climatique sont devenus le principal facteur de perturbation pour les assureurs canadiens. Les pertes assurées ont atteint des niveaux sans précédent, les dernières années ayant été marquées par des milliards de dollars de sinistres liés aux incendies de forêt, aux inondations et aux tempêtes de grêle. Ces événements catastrophiques exercent une pression énorme sur les assureurs mutuels, dont beaucoup ont de fortes concentrations régionales qui limitent leur capacité à répartir les risques géographiquement.
Evan Johnston, PDG de Wawanesa, a souligné la nécessité d’une prévention proactive et de l’exploitation des données pour optimiser la tarification et atténuer les risques. Cependant, de nombreux petits assureurs mutuels n’ont pas l’envergure nécessaire pour déployer des analyses avancées de manière indépendante, ce qui les désavantage par rapport aux grands assureurs nationaux.
La réassurance — l’assurance pour les compagnies d’assurance — est essentielle à la gestion des risques catastrophiques. Farm Mutual Re joue un rôle important auprès des membres de l’ACCAM. Cependant, les réassureurs étrangers sont confrontés à des exigences de garantie croissantes en vertu des cadres réglementaires proposés, ce qui menace de réduire la capacité et d’augmenter les coûts.
Cette situation a un impact disproportionné sur les petites mutuelles d’assurance qui dépendent fortement des partenariats de réassurance pour gérer les risques catastrophiques. Sans réassurance abordable, de nombreuses mutuelles sont confrontées à des choix difficiles : augmenter considérablement les primes, réduire la couverture ou accepter des niveaux de risque potentiellement insoutenables.
L’environnement réglementaire présente un autre niveau de défis pour les assureurs mutuels au Canada, avec plusieurs questions clés au premier plan.
Les débats sur la transformation des compagnies d’assurance mutuelle en sociétés par actions refont périodiquement surface, comme en témoignent les pressions exercées par certains assureurs en faveur de la démutualisation. Ces initiatives soulèvent des questions fondamentales sur l’objectif et les principes de l’assurance mutuelle.
En tant que porte-parole du secteur canadien de l’assurance mutuelle, l’ACCAM a toujours soutenu que l’excédent accumulé par des générations de titulaires de polices appartient au bien collectif, et non pas seulement aux titulaires de polices actuels. Les règlements fédéraux proposés qui pourraient permettre des conversions sans l’approbation d’une supermajorité pourraient potentiellement éroder les principes de la mutualité qui sont au cœur de l’identité de l’industrie.
Les assureurs canadiens sont confrontés à un environnement réglementaire de plus en plus complexe. Pour les assureurs mutuels, en particulier les plus petits dont les ressources sont limitées, la mise en conformité peut être particulièrement lourde. Chaque dollar consacré à la conformité réglementaire est un dollar qui n’est pas investi dans l’innovation, le service à la clientèle ou le soutien à la communauté - des facteurs clés de différenciation pour les assureurs mutuels.
Le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) et les organismes de réglementation provinciaux continuent de renforcer les exigences en matière d’adéquation des fonds propres, de gestion des risques et de gouvernance. Bien que ces mesures visent à protéger les consommateurs et à garantir la stabilité du marché, elles peuvent involontairement désavantager les petits assureurs mutuels qui n’ont pas les économies d’échelle des grands concurrents.
Le marché de l’assurance est aujourd’hui plus compétitif que jamais, avec l’arrivée de nouveaux acteurs, l’évolution des attentes des consommateurs et les bouleversements technologiques qui remodèlent le paysage.
Les consommateurs/trices modernes attendent des expériences numériques fluides, du devis à la demande d’indemnisation. De nombreux assureurs mutuels sont aux prises avec des systèmes hérités qui entravent l’automatisation et l’adoption de l’intelligence artificielle (IA), qui sont essentielles pour la détection des fraudes et le traitement efficace des sinistres.
Les expert.e.s du secteur ont identifié la modernisation du backend comme une priorité absolue nécessitant des investissements importants. Pour les assureurs mutuels qui n’ont pas accès à des capitaux externes, le financement de ces transformations technologiques peut s’avérer difficile, entraînant potentiellement un écart de compétitivité croissant par rapport aux concurrents détenus par des actionnaires.
Le secteur de l’assurance est généralement confronté à des défis pour attirer et retenir les talents, en particulier dans des domaines spécialisés comme la science actuarielle, l’analyse des données et la transformation numérique. Les assureurs mutuels, en particulier ceux des zones rurales d’où beaucoup sont originaires, peuvent être confrontés à des défis supplémentaires pour attirer des talents spécialisés face à des concurrents basés dans les villes ou à des perturbateurs de la fintech avec des cultures de travail et des programmes de rémunération attrayants.
Malgré ces défis importants, les assureurs mutuels disposent d’atouts uniques qu’ils peuvent mettre à profit pour conserver leur pertinence et leur compétitivité sur le marché canadien.
La collaboration offre aux assureurs mutuels un moyen de surmonter les limites d’échelle. En mettant en commun leurs ressources pour les investissements technologiques, la recherche et le développement des talents, les assureurs mutuels peuvent réaliser collectivement ce qui serait impossible individuellement.
Des organisations, comme l’ACCAM, facilitent ces efforts de collaboration, en aidant les membres à partager les meilleures pratiques, à développer des initiatives conjointes et à parler d’une seule voix sur les questions de réglementation. Ces partenariats s’étendent au-delà de la communauté des assureurs mutuels pour inclure d’autres associations, des institutions de recherche, des fournisseurs de technologie et des agences du secteur public, entre autres.
Le modèle de l’assurance mutuelle offre des avantages distincts qui trouvent un écho auprès de nombreux consommateurs, en particulier ceux qui s’intéressent à la responsabilité sociale, à l’investissement dans la communauté et aux relations à long terme. En mettant l’accent sur ces différences dans le marketing et la communication avec les clients, les assureurs mutuels peuvent attirer et fidéliser les clients qui partagent ces valeurs.
Certains assureurs mutuels rencontrent le succès avec des initiatives de microassurance et d’inclusion financière. Ces programmes, qui fournissent des produits d’assurance accessibles aux populations mal desservies, s’alignent parfaitement sur le principe mutuel qui consiste à répondre aux besoins de la communauté plutôt qu’à maximiser les bénéfices des actionnaires.
Pour que l’assurance mutuelle prospère dans le paysage concurrentiel du Canada, plusieurs stratégies clés doivent être poursuivies simultanément.
Il est essentiel de continuer à plaider en faveur d’une réglementation proportionnelle qui reconnaisse les caractéristiques et les contraintes uniques des assureurs mutuels. En travaillant par l’intermédiaire d’associations professionnelles comme l’ACCAM, les assureurs mutuels peuvent s’assurer que leur voix est entendue dans les discussions sur les politiques qui ont une incidence sur leurs activités et leur viabilité.
Les domaines spécifiques de défense comprennent la création de bacs à sable réglementaires pour encourager l’innovation, l’élaboration d’exigences de capital plus souples qui reconnaissent la stabilité du modèle mutuel et la garantie que tout cadre de démutualisation protège les intérêts collectifs de tous les titulaires de polices.
Plutôt que d’essayer d’égaler les capacités technologiques des plus grands assureurs dans tous les domaines, les assureurs mutuels peuvent procéder à une modernisation stratégique axée sur leurs principaux atouts et les besoins de leurs clients.
Cela pourrait impliquer le développement de capacités numériques spécialisées dans des marchés de niche où les assureurs mutuels ont une expertise approfondie, l’adoption de plateformes en nuage avec une tarification basée sur l’utilisation pour réduire les besoins en capitaux initiaux, ou le partenariat avec des entreprises d’insurtech qui peuvent fournir des capacités de pointe sans avoir besoin de les construire en interne.
Compte tenu de leurs racines communautaires et de leur perspective à long terme, les assureurs mutuels sont bien placés pour prendre la tête des initiatives de résilience climatique. Cela va au-delà d’un simple ajustement des primes ou d’une limitation de la couverture dans les zones à haut risque.
Les assureurs mutuels peuvent s'associer aux collectivités locales, aux entreprises et aux organisations communautaires pour élaborer et mettre en œuvre des stratégies d'adaptation qui réduisent les risques climatiques. Il peut s'agir de soutenir l'amélioration des codes de construction, d'investir dans des infrastructures naturelles telles que les zones humides qui réduisent les risques d'inondation, ou d'inciter les assure.e.s à adopter des pratiques de construction résilientes.
En participant activement à Un Canada résistant au climat et à des groupes similaires, les assureurs mutuels démontrent leur engagement à relever ces défis de manière proactive tout en protégeant leur viabilité financière.
L’exploration de mécanismes alternatifs de transfert de risques, tels que les produits d’assurance paramétrique ou les obligations catastrophes, peut aider les assureurs mutuels à gérer les risques climatiques croissants sans dépendre uniquement des marchés de réassurance traditionnels. Ces approches innovantes peuvent fournir une protection financière contre des événements spécifiques basés sur des paramètres prédéfinis, offrant une couverture plus prévisible à la fois pour les assureurs et les assuré.e.s.
Les défis auxquels sont confrontée l’assurance mutuelle au Canada sont importants, mais pas insurmontables. Pour réussir, il faut trouver un juste équilibre entre la préservation des valeurs mutuelles et des principes de gouvernance et la nécessité de s’adapter à l’évolution des conditions du marché.
Les assureurs mutuels évoluent dans un environnement complexe où ils doivent préserver leur héritage tout en s’adaptant aux réalités climatiques et en innovant de manière rentable. La clé réside dans l’équilibre entre le plaidoyer pour des partenariats public-privé plus forts sur la résilience aux catastrophes, les réformes garantissant des cadres de démutualisation équitables et l’accélération de la numérisation par le biais d’alliances intersectorielles.
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